Renda Fixa: Pré ou Pós Fixada?

Você decidiu que quer começar a investir em produtos de renda fixa. Ótimo! Mas depois de muito planejamento e pesquisa, se depara com a dúvida: pré ou pós fixada?

Escolher o melhor investimento para você nem sempre é fácil. Quais são as diferenças entre as duas? Qual é a melhor opção? Qual é mais segura? Ao final deste texto, você saberá responder essas perguntas e assim poderá tomar uma melhor decisão.

Renda fixa: dois tipos de taxa

Como o próprio nome já diz, títulos de renda fixa são títulos com taxa de rentabilidade fixa. Ou seja, ao contrário da renda variável, é possível saber a taxa de rentabilidade antes de investir (mostrada em %). É o caso de títulos como o Tesouro Direto, CDB (Certificado de Depósito Bancário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA (Letra de Crédito Agrícola) e Debêntures.

Por que investir em renda fixa? 

A renda fixa, seja ela pré ou pós fixada, é um tipo de investimento seguro e popular. Grande parte dos títulos, como o CDB, LCA e LCI, são protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), e caso a instituição entre em falência seu dinheiro estará garantido (até R$ 250 mil por CPF). Além disso, são fáceis de se aplicar e não necessitam de grandes montantes iniciais – para investir no Tesouro Direto é necessário apenas R$30! A taxa de rentabilidade fixa também garante maior segurança e estabilidade.

Mas atenção! Saber a taxa de rentabilidade não significa, necessariamente, saber o rendimento de seu título, ou o quanto você vai ganhar na prática. Essa é a principal diferença da renda fixa pré ou pós fixada.

Pré fixada e rendimento conhecido 

Títulos prefixados são aqueles em que se já se sabe qual será o rendimento desde o início. A renda fixa prefixada não acompanha oscilações econômicas e mudanças por qualquer tipo de taxa.

Pós fixada e rendimento variável 

Já títulos pós fixados, apesar de possuírem taxa de rentabilidade fixa, acompanham indexadores externos (índices de correção), como a SELIC, o IPCA ou o CDI. Na prática, isso significa que você só saberá quanto ganhará ao vencimento do seu título. 

Pré ou pós fixada: qual a mais segura? 

Títulos de renda fixa prefixada costumam ser pouco menos seguros. Caso a rentabilidade do prefixado seja inferior à inflação do período, perde-se poder de compra. Em um pós fixado, isso é mais difícil de acontecer, já que o título acompanha as oscilações econômicas do País e está protegido da inflação. Mas em momentos de queda de juros, a renda fixa prefixada pode ser uma melhor escolha e garantir um melhor rendimento.

Mas então, qual é melhor? 

Depende. Antes de escolher entre pré ou pós fixada, é importante entender seu perfil de investidor, seus objetivos financeiros e a situação econômica do país.

Um título pós fixado pode ser mais recomendado para investidores conservadores, que toleram um nível de risco menor. Entretanto, pode render menos em momentos de maior inflação.

Se a inflação tende a cair, a dica é investir em renda fixa prefixada. Já se tende a descer, títulos pós fixados seriam mais interessantes. Também é importante ficar atento à liquidez do título. Sacar o dinheiro antes do vencimento em renda pré fixada pode ocasionar risco de perder dinheiro.

Mas não se preocupe: apesar de ser possível sim, perder dinheiro em títulos de renda fixa, eles ainda são de baixo risco e oferecem excelentes oportunidades para investidores iniciantes ou para quem deseja diversificar sua carteira de ativos.

Agora que você já sabe o que são títulos de renda fixa pré ou pós fixada, fica mais fácil escolher a melhor opção para você e seu momento atual. Para tomar melhores decisões e investir melhor, acompanhe os outros artigos aqui no Bússola do Investidor!