Diagrama do fluxo circular é um modelo visual da economia que mostra como os dólares circulam pelos mercados, entre as famílias e as empresas. Nesse modelo, a economia é simplificada para incluir apenas dois tipos de tomadores de decisões: famílias e empresas.

As famílias e as empresas interagem nos mercados de bens e serviços (em que as famílias são compradoras e as empresas, vendedoras) e nos mercados de fatores de produção (em que as empresas são compradoras e as famílias vendedoras).