O modelo Black-Scholes é amplamente utilizado para encontrar os preços justos de opções.
Entretanto, ele trata apenas de opções do tipo “europeu” e, para isso, leva em consideração 5 variáveis:
- Volatilidade implícita
- Taxa de Juros
- Dias para o vencimento do contrato
- Preço do ativo objeto
- Preço da opção
Além do fator temporal para o exercício, que é inerente ao processo de precificação, uma vez que ele elimina as incertezas, a volatilidade é a variável de maior peso na precificação.
A partir de seu resultado é possível precificar com grande possibilidade de acerto o valor correto e em certas hipóteses até projetar preços futuros.
Conheça mais do modelo Black-Scholes em nosso artigo: Modelo Black-Scholes na Precificação de Opções.
